Résultats 2018 : CNP Assurances augmente le dividende

INFOGRAPHIE - CNP Assurances enregistre un résultat de 1.367 millions d’euros en 2018, en hausse de 6,4%. Le chiffre d’affaires est en progression de 0,7% à 32,37 milliards d’euros, porté notamment par l’activité à l’international. Le bancassureur met en place une politique de dividende stable ou en croissance.

Le bancassureur enregistre de beaux résultats, grâce notamment au nouvel accord signé avec UniCrédit en Italie, à l’accord au Brésil avec Caixa Seguradora et à la performance de CNP Patrimoine en France et Luxembourg. Le bancassureur a décidé d’augmenter le dividende en 2018 et d’offrir 0,89 euro par action, en hausse de 6% par rapport à 2017. Le conseil d'administration a décidé de mettre en place une politique de dividende et de s'engager à maintenir un dividende par action stable ou croissant d'une année sur l'autre. Désormais, CNP Assurances souhaite distribuer à ses actionnaires entre 40 et 50% du résultat sous forme de dividendes.

En France, le chiffre d’affaires est en retrait de 5,5% à 21,57 milliards d’euros. En épargne retraite, les unités de compte ont progressé de 4,2% à 3,9Mds d’euros et le fonds euros a baissé de 5,9% à 13,5Mds d’euros. La collecte nette est positive de 2,4 milliards d’euros en UC et négative de 5,1Mds d’euros pour les contrats en euros.

Taux en hausse

CNP Assurances a servi un taux moyen de 1,58% sur le fonds euros en assurance vie en 2018, en hausse de 0,9 point par rapport à 2017. « Cette hausse de taux répond à la remontée de l’inflation et à une volonté de maintenir notre attractivité commerciale », indique Antoine Lissowski. Le bancassureur a décidé de resserrer les écarts de taux servis entre les différents contrats. La provision pour participation aux bénéfices est également renforcée pour atteindre 11,9 milliards d’euros, soit 5,3% des provisions techniques.

Les assurances prévoyance et protection sont en baisse de 11,9% en France. Ceci s’explique par « la baisse des volumes de nouveaux crédits en France et l’effet des nouveaux accords avec Crédit Agricole en assurance emprunteur », explique CNP Assurances. En effet dans nouvel accord avec le Crédit Agricole, le mécanisme de réassurance est remplacé par un mécanisme de coassurance, divisant ainsi l'activité par deux.

En assurance emprunteur, en France, l’activité est passée de 2.861 millions d’euros à 2.624 millions d’euros, soit une baisse de 8,3%. « L’amendement Bourquin a eu peu d‘effet sur notre activité. Nous avons réussi à préserver nos clients », affirme Antoine Lissowski. CNP Assurances a cependant revu son offre emprunteur, introduit un mode de tarification en capital restant dû et baissé ses tarifs. CNP Assurances affirme également avoir été très sélectif en prévoyance et résilié certains contrats déficitaires.

En Amérique Latine, l’activité a progressé de 23,8% à 6.564 millions d’euros, notamment portée par l’activité épargne retraite. Au Brésil, Caixa Seguradora concentre 9% des parts de marché. CNP Assurances a renouvelé en août dernier une partie de son accord avec la banque brésilienne, qui représente environ 70% des activités précédentes, selon Antoine Lissowski. Caixa Seguradora a prévu de lancer un appel d’offres sur les 30% restant.

En Europe  l’activité est également en hausse de 32,7% à 5.316 millions d’euros, portée par l’épargne retraite de CNP Unicredit Vita, de CNP Luxembourg et de CNP Santander.

Le bancassureur souhaite poursuivre la diversification de son mix produit et capitaliser sur sa position de marché pour développer ses offres en dépendance et en retraite. Antoine Lissowski va poursuivre le développement des partenariats en France avec des banques, des institutions de prévoyance et des mutuelles, et intensifier le partenariat avec la Banque Postale.

Rapprochement avec La Banque Postale

La Banque Postale deviendra l’actionnaire majoritaire de CNP Assurances courant 2019, suite à l'adoption de la Loi Pacte. Antoine Lissowski, directeur général de CNP Assurances, insiste sur le poids limité du partenariat commercial avec La Banque Postale dans le chiffre d’affaires (26,4%). « En tant qu’actionnaire majoritaire, La Banque Postale a tout intérêt à ce que l’accroissement de notre activité avec elle ne porte pas d’ombrage aux activités que nous avons avec d’autres », a déclaré Antoine Lissowski, lors de la conférence de presse de résultats.

En effet, la part du chiffre d’affaires que La Banque Postale réalisait avec CNP Assurances en assurance vie était de 10% en 2012 et n’est que de 6% actuellement. « Notre partenaire a développé une offre assurantielle plus large, avec beaucoup d’autres produits. Nous souhaitons relancer ce partenariat et nous avons fixé des objectifs de croissance de part de marché, indépendamment de toute opération capitalistique », indique Antoine Lissowski. Le délai de paiement des sinistres et le nombre d’options offertes dans les produits d’assurance vie seront réduits.

Mis à part l’assurance vie, CNP Assurances a vocation à se placer au centre de la mécanique assurantielle de La Banque Postale. « Cela va nous permettre demain d’ajouter de nouveaux produits dans nos étagères que nous pourrons par la suite proposer à d’autres partenaires », prévoit Antoine Lissowski.