Prudential annonce enfin les détails de l’opération de rachat d’AIA

Le groupe d’assurance britannique Prudential a annoncé lundi, avec douze jours de retard sur le calendrier initial, les détails de l’augmentation de capital de 14,5 milliards de livres (17 milliards EUR, 21 milliards USD) qui lui servira au rachat d’AIA, la filiale asiatique d’AIG.

Avec un total de 35,5 milliards de dollars, il s’agit du plus gros rachat jamais annoncé dans le secteur de l’assurance. L’augmentation de capital elle-même est la plus grosse jamais réalisée en vue d’un rachat, selon les calculs du cabinet Dealogic.

Le groupe, qui devait présenter ces détails le 5 mai, avait dû en reporter l’annonce en raison d’hésitations de la FSA, le régulateur des marchés britanniques, à laisser faire une opération d’une telle envergure, et la FSA avait demandé des garanties supplémentaires.

Prudential a également annoncé la nouvelle date du 25 mai pour ses introductions en Bourse à Hong Kong et Singapour, initialement annoncées le 11 mai mais qui avaient également pâti du report de toute l’opération.

Le groupe a par ailleurs indiqué lundi avoir enregistré un record de nouvelles ventes au premier trimestre, à 807 millions de livres (950 millions d’euros).

L’augmentation de capital se fait à 104 pence par actions, soit un rabais de 80,8% par rapport au prix de clôture de l’action Prudential vendredi. Les actionnaires pourront recevoir 11 nouvelles actions pour deux actions existantes.

AIG s’est par ailleurs engagé, dans le cadre des mesures prises pour apaiser les craintes de la FSA, à souscire pour 1,875 milliard de dollars de capital hybride émis par Prudential.

Le président de Prudential Harvey McGrath a estimé que la fusion “représentait une occasion unique pour Prudential et ses actionnaires”, “qui leur apportera d’excellents retours”. “Nous créons le premier assureur-vie dans la région du monde qui connaît la plus forte croissance”, remarque-t-il.

Le directeur général franco-ivoirien Tidjane Thiam, de son côté, a estimé que le groupe avait “l’équipe de direction, le talent et la discipline nécessaires” pour réussir l’opération et atteindre les objectifs annoncés, notament des synergies de coûts de 370 millions de dollars d’ici à 2013″.

Le groupe n’a pas annoncé de cession de ses opérations au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, contrairement à ce que certains commentateurs attendaient.

AIG, l’assureur américain nationalisé à 80% depuis que les autorités américaines ont dû lui apporter 170 milliards de dollars dans la foulée de la crise financière, avait préféré vendre à Prudential début mars, alors qu’un projet d’introduire AIA à la Bourse de Hong Kong était déjà bien engagé. L’argent de la vente doit être utilisé à rembourser les dettes à la Fed de New York.

Londres, 17 mai 2010 (AFP)