CNP Assurances a finalisé le 27 mai 2014 une émission subordonnée de 500M d’euros, avec une première date de remboursement optionnel le 5 juin 2025. L’émission a attiré un carnet d’ordres de près de 5Mds d’euros réparti sur plus de 350 investisseurs.
Dans un communiqué de presse CNP Assurances fait savoir que “l’obligation a été structurée de façon à être considérée comme du capital, tant sur le plan réglementaire que pour l’agence de notation Standard & Poor’s“.
L’émission portera intérêt au taux fixe de 4,25% pendant 11 ans. Le coupon sera ensuite refixé tous les 5 ans aux nouvelles conditions de taux d’intérêt. “Il s’agit du 3eme coupon le plus bas payé par l’industrie de l’assurance en Europe pour une dette subordonnée libellée en euros et répondant aux critères de capital Tier 2 sous Solvabilité 2”, précise CNP, pour qui ce coupon fixe est le plus bas payé depuis sa première émission subordonnée il y a 15 ans.
La nouvelle obligation devrait bénéficier d’une notation BBB+ par Standard & Poor’s et devrait permettre le refinancement des prochaines échéances obligataires.
