En 2016, AG2R La Mondiale a enregistré un résultat net de 319M d’€, en progression de 6,4% par rapport à 2015. Malgré une baisse du chiffre d’affaires de 2,3%, le groupe de protection sociale affiche des résultats solides.
AG2R La Mondiale a fait une bonne année en 2016, avec un résultat net de 319M d’€, contre 299M d’€ en 2015. Les placements totaux sont en hausse de 5,7%, à 113,5Mds d’€. Les fonds propres s’établissent à 5,7Mds d’€, en hausse de 8,9%. Le ratio de solvabilité de la Sgam fin 2016 atteint 213%, 18 points de plus qu’en 2015. Afin de renforcer davantage la solvabilité, le groupe a émis des certificats mutualistes en janvier 2017, qui devraient lui permettre d’obtenir une enveloppe supplémentaire de 100M d’€ à fin 2017. Les fonds propres sont également renforcés par une émission obligataire de 530M de $, soit 499M d’€.
Le groupe de protection sociale affiche des résultats en hausse en retraite complémentaire et en santé tandis que l’activité épargne souffre d’un environnement de taux bas. Le chiffre d’affaires global est de 236M d’€, en baisse de 2,3% par rapport à 2015.
Retraite complémentaire
Les cotisations en retraite complémentaire s’établissent à 18,1M d€, en progression de 3,4%, en ligne avec la moyenne des cotisations Agirc Arrco de l’ensemble du marché. AG2R La Mondiale a mis en place une politique de restriction budgétaire afin d’atteindre l’objectif de baisse des frais de gestion de 79M€ entre 2012 et 2018. Malgré cette feuille de route, les équipes d’André Renaudin anticipent une légère remontée possible des frais de gestion en 2017, suite au déploient de la déclaration sociale nominative (DSN). Le résultat courant sur les activités de retraite complémentaire s’établit à 63,3M d’€, contre 46,1M d’€ en 2015, suite à la nette réduction des charges. Le résultat net comptable devrait être dopé par des plus-values exceptionnelles de 26M d’€ sur transfert d’encours internalisés. Les actifs atteignent 15,7M d’€.
En 2016, AG2R La Mondiale a également concrétisé le partenariat avec CNP Assurances sur le terrain de la retraite supplémentaire collective. En effet, en avril 2016, AG2R cédait à CNP Assurances 40% des parts d’Arial Assurance. Le transfert vers Arial CNP Assurances du portefeuille de CNP Assurances dédié à la retraite collective et celui de La Mondiale dédié aux grands comptes est actuellement en cours.
L’épargne en berne
La collecte en épargne est en baisse de 5,5%, à 4,5Mds d’€. L’objectif du groupe est de réduire la collecte nette en euros pour maîtriser la dilution du rendement de l’actif général, dans un contexte de taux bas. Cette baisse est de -4% dans les supports euros et de -8% dans les supports en euros. Le poids des UC en cotisations est de 29,5% alors que la moyenne du marché est de 20,1%, selon la FFA.
La rémunération des contrats de La Mondiale est en baisse, en ligne le marché, avec un rendement de 2,20% pour le fonds euros des contrats d’assurance vie. La moyenne du marché devrait s’établir aux alentours de 1,8%, selon les estimations d’André Renaudin, directeur général d’AG2R La Mondiale. Le groupe a décidé de doter la provision pour participation aux bénéfices de 3,36% des provisions mathématiques, soit 27 points de plus qu’en 2015.
En prévoyance, l’activité baisse d’11,2%, suite à une année 2015 exceptionnelle. En effet, une partie du portefeuille intégré en 2015, équivalente au 88M d’€, n’a pas été renouvelé en 2016. En prévoyance collective, la baisse est de -13,7%, à 1,13M d’€, alors qu’en prévoyance individuelle les affaires ont progressé de 8,7%, à 182M d’€.
En santé collective, les cotisations sont en progression de 8,2% à 1,49M €, suite à l’entrée en vigueur de l’ANI, à l’entrée en combinaison de Smacl santé et à la signature de 28 nouveaux accords de branche. La signature de ces accords a permis à AG2R La Mondiale d’affilier 30.000 nouvelles entreprises et 140.000 nouveaux bénéficiaires. En santé individuelle, en revanche, l’activité est en baisse de -3,9%, à 681M d’€, à cause de l’effet ANI.
