Assurance / Acquisition : L’assureur CEP objet de négociations exclusives entre PAI et JC Flowers

La société d’investissement européenne PAI est entrée en négociations exclusives avec le fonds américain JC Flowers en vue de la cession de la Compagnie européenne de prévoyance (CEP), a indiqué lundi à l’AFP une source proche du dossier, confirmant une information des Echos.

JC Flowers est spécialisé dans le secteur financier. Il est notamment le premier actionnaire de la banque japonaise Shinsei Bank et possède une participation au capital de l’allemande Hypo Real Estate. Le fonds américain a eu raison de l’offre conjointe des fonds français Apax et le britannique Bridgetpoint, ainsi que de celle du britannique Anacap.

Selon Les Echos, JC Flowers aurait proposé au moins 800M d’euros pour CEP. PAI avait acquis la société nantaise en 2005 auprès de la famille Bessé, en laissant au management une participation supérieure à 30% du capital. CEP est spécialisé dans l’assureur de prêt.

La société d’investissement a procédé ces derniers mois à plusieurs cessions, notamment le groupe d’entretien automobile Kwik-Fit ainsi que sa participation de 50% au capital du fabricant de yaourts Yoplait (négociations exclusives en cours avec l’Américain General Mills). Il envisage également la vente du numéro deux européen de l’ingénierie électrique, Spie, ainsi que de la chaîne italienne de grands magasins Coin.

Paris, 2 mai 2011 (AFP)